Построение финансовых моделей


Построение финансовой модели предполагает разработку системы электронных таблиц для оценки прогнозных финансовых показателей инвестиционного проекта.

Задача финансового моделирования заключается в создании реалистичного программного продукта, позволяющего оценить эффективность инвестиций в проект и в интерактивном режиме проверять влияние различных исходных параметров на результаты по проекту.

Финансовое моделирование позволяет повысить эффективность принятия управленческих решений в проекте, упростить некоторые финансовые процедуры, увеличить точность и объективность планирования реализации инвестиционного проекта.


Цели финансового моделирования применительно к инвестиционным проектам:

  • анализ базовых экономических показателей и инвестиционной привлекательности проекта для основных участников;
  • анализ различных схем реализации проекта и определение рекомендуемой схемы реализации, с учетом:
    • интересов государства;
    • интересов инвестора;
    • интересов финансирующих организаций;
    • специфических требований.
  • определение основных условий конкурса. Финансовая модель является основным инструментом финансового анализа инвестиционного проекта. Финансовая модель позволяет определить оптимальную схему реализации проекта, в частности применительно к инвестиционным проектам ГЧП.

Структура финансовой модели:

  • лист вводных данных финансовой модели;
  • лист с данными макроэкономических прогнозов, участвующих в расчетах финансовой модели;
  • лист с временным графиком основных фаз реализации проекта;
  • лист с капитальными затратами по основным стадиям проекта;
  • лист с операционными затратами проекта;
  • лист со статьями доходов проекта;
  • лист с прогнозной финансовой отчетностью, включая баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств;
  • результирующий лист с основными показателями проекта, в том числе показателями эффективности (финансовой, экономической и бюджетной);
  • лист с визуальной схемой финансирования проекта.

Принципы финансовой модели:

  • Последовательность. В финансовой модели последовательно представлены исходные данные (допущения), финансовые прогнозы и промежуточные расчеты, результаты финансовых прогнозов; указанные элементы визуально отделены друг от друга, но связаны между собой расчетными формулами.
  • Гибкость. Финансовая модель допускает внесение изменений в первоначально заложенные допущения и позволяет автоматически корректировать финансовые прогнозы в случае внесения таких изменений. Финансовая модель построена так, чтобы позволить проведение анализа чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех допущений (исходных данных) модели.
  • Взаимозависимость. Финансовая модель предоставляет информацию в интегрированном виде, а именно, в её составе присутствуют взаимоувязанные друг с другом прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный баланс, прогнозный отчет о движении денежных средств. Формы прогнозной финансовой отчетности и промежуточные отчеты не противоречат друг другу.
  • Единообразия. Формулы расчета финансовых показателей (коэффициентов), которые присутствуют в финансовой модели, являются неизменными для всех частей и периодов финансовой модели.


Назад
Услуги
Разработка финансово-экономического обоснования инвестиционных проектов ГЧП в области транспортной инфраструктуры в Российской Федерации

Построение финансовых моделей

Составление инвестиционного меморандума проекта

Разработка концепции реализации инвестиционного проекта

Разработка конкурсной документации на право заключения соглашения по реализации инвестиционного проекта

Разработка соглашения по реализации инвестиционного проекта

(с) Институт Развития Автодорожного Комплекса, 2013 Тел/Факс: +7 (495) 215-21-16
123317, г. Москва, Пресненская набережная, д. 6, стр. 2, этаж 6, офис 3
secretary@uniroad.ru